Российские финансы

[Буль Баш]

[ZHAN]

В ближайшие три года расходы российского бюджета на оборону составят 6,8 триллиона рублей. Об этом заявил замминистра финансов Росиии Леонид Горнин.


Он уточнил, что на содержание вооруженных сил, в том числе на продовольствие, транспорт и инфраструктуру, Минфин «откорректировал сумму на 62 миллиарда рублей».

Госдума приняла федеральный бюджет на 2018-2020 годы в третьем чтении 24 ноября. Расходы на оборонную сферу в документе не раскрываются, они относятся к секретным статьям наравне с финансированием разведки и борьбы с терроризмом.

В целом, согласно проекту, в 2018 году доходы российского бюджета составят 15,2 триллиона рублей, расходы — 16,5 триллиона, дефицит запланирован на уровне 1,3 процента ВВП. На 2019 год запланировано 15,5 триллиона рублей, в 2020-м — 16,3 триллиона, дефицит на оба года предполагается в размере 0,8 процента ВВП.

В октябре принадлежащая семье Демьяна Кудрявцева газета «Ведомости» писала, что за последние шесть лет оборонные расходы российского бюджета выросли с 2,5 до 3,1 процента ВВП.

Последний раз оборонные расходы ниже трех триллионов рублей были в 2014 году. На 2017-й эта статья планировалась в размере 2,8 триллиона рублей, при корректировке военный бюджет увеличили на 40 миллиардов, затем правительство предложило добавить еще 180 миллиардов рублей.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Структура расходов бюджета показывает две принципиальные вещи. Первое: федеральный бюджет России – это бюджет полицейского государства, ведущего войну. Каждый третий рубль из федерального бюджета уходит либо на правоохранительные структуры, либо на военные расходы.


Сегодня Россия – воюющее государство, согласно официальной структуре расходов её бюджета. За шесть лет расходы бюджета на оборону выросли более чем в два раза. В 2017 году эти тенденции только усилились. Ни одно мирное государство не позволяет себе таких расходов.
17,6% расходов федерального бюджета засекречено, то есть выведено из-под парламентского и общественного контроля.

В структуре расходов российских регионов, на первое место выходит социальная нагрузка, которая в разы превышает экономический потенциал большинства регионов, в том числе по оплате труда. Расходы региональных бюджетов на здравоохранение, образование, культуру, физическую культуру и спорт, жилищно-коммунальное хозяйство существенно (от 4 до 12 раз) превышают расходы федерального бюджета.

Правительство рассчитывает бюджет исходя из ожидаемого понижения (с 64,5 до 43,8 долларов за баррель нефти марки Urals) цены на нефть, ослабления рубля (с 58,7 до 64,7 руб. за доллар).

Дефицит бюджета на 2018 год запланирован в объеме свыше 1,33 трлн рублей, при этом он покрывается за счёт Фонда национального благосостояния. На конец 2017 года в ФНБ останется 4,2 трлн руб., в то время как суммарный дефицит бюджета на 2019-2020 годы составляет 8,3 трлн руб. Таким образом, средств ФНБ хватит на покрытие дефицита бюджета только до 2019 года.

Объем ВВП Росси на 2018 год запланирован в объеме 97,46 трлн руб., при этом Россия занимает по объему 12 место в мире, а по объему ВВП в пересчёте на душу населения – 66 место, что реально отражает вес и роль российской экономики в мировой экономической системе.

После истории с бывшим министром экономики Алексеем Улюкаевым, который официально заявил о предстоящих России 20 годах экономической стагнации и получил после этого «неожиданный подарок» от Игоря Сечина, стоивший Улюкаеву 8 лет колонии строго режима, ни одно российское министерство отрицательные прогнозы Владимиру Владимировичу не выдаёт.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Новые антироссийские санкции, предъявленные Вашингтоном, попали в цель. Рубль по отношению к доллару и евро опустился до уровней, не виданных с сентября 2017 года. Стоимость акций отечественных компаний, котирующихся на зарубежных биржах, рухнула почти наполовину. Что будет дальше с курсом валют и как ответит на санкции Россия?


Москва обещает поддержать попавших в неприятную ситуацию бизнесменов, так как именно обострение геополитической обстановки стало причиной отрицательной динамики стоимости их ценных бумаг на мировых площадках. Как полагают эксперты, государственные посулы выльются, скорее всего, в более дешевые кредиты для предпринимателей. Рядовое население пострадает гораздо существенней: курс доллара превысит планку в 65 рублей, а инфляция вырастет до 4%.

Новые американские санкции касаются самого широкого спектра российского бизнеса — они затрагивают частные и государственные компании, деятельность которых включает в себя энергетическую, химическую, оборонную промышленности, а также сельское хозяйство, машиностроение и финансовый рынок. В новый санкционный список попали не только частные менеджеры, но чиновники и предприниматели, которых западные эксперты называют «близкими к российской власти».

Свое решение Вашингтон мотивирует «интересами международного мира и безопасности». Активы включенных в санкционный список российских граждан и компаний, если США найдут их на своей территории, будут заморожены — другими расплатиться по подобным банковским счетам будет нельзя, а ценные бумаги «замороженных» предприятий не будут подлежать продаже или обмену. Американцам запрещено поддерживать любые деловые отношения с представителями нового санкционного перечня.

По мнению замдиректора аналитического департамента «Альпари» Натальи Мильчаковой, одна из целей антироссийских санкций — экономическая и политическая изоляция России. В целом экономика страны, если измерять ее в ВВП, прямых убытков не понесет — на реальном секторе новые санкции не отразятся.

«Между тем, может возникнуть очередная причина для нестабильности курса рубля, что станет крайне негативным фактором для отечественной экономики, которая пытается найти точку опоры для роста. Взлет курсов валюты грозит рецессией. Подавляющее большинство жителей страны может столкнуться с ускорением темпов роста инфляции. Мы рискуем вновь вернуться в 2014 год, когда значительные скачки стоимости нефти сказались на общем макроэкономическом фоне», — полагает Мильчакова.

Мнение эксперта подтверждают факты. Курс доллара впервые с ноября 2017 года превысил отметку в 60 рублей, а евро поднялся до 73,61 рублей (эти курсы были достигнуты в ходе биржевых торгов — официальные котировки ЦБ на 10 апреля составляют 58,57 рублей и 71,88 рубль соответственно).

По мнению финансового аналитика FxPro Александра Купцикевича, у России есть шансы избежать продолжительного обвала национальной валюты. Помощниками в этом деле станут цены на нефть, которые все еще составляют примерно $70 за баррель (в прогнозе федерального бюджета на 2018-2020 годы оценка «бочки» не превышает $55, поэтому нынешний уровень можно считать вполне достойным).

По мнению Мильчаковой, больше всего пострадают компании, для которых продажа продукции в США был одной из ключевых статей экспорта. «Правительство попытается предоставить гарантии или обеспечит финансовые вливания в пострадавшие компании. Это в интересах государства, которое является крупным акционером во многих подвергнутых санкциям компаниях. Возможно, осуществление таких операций приведет к приватизации государственных пакетов акций. Вместе с тем, наиболее широким следствием новых ограничений станет очередной виток повышения цен и ослабление рубля. Это новый раунд возведения барьеров между Россией и внешним миром», — полагает эксперт.

По мнению Мильчаковой, лучшим ответом на американские санкции может оказаться переход в экспортно-импортных сделках на рубли и юани. Поднебесная обещает стать новым и рентабельным рынком сбыта российских углеводородов. «Не исключено, что со временем основной расчетной единицей в рамках ЕАЭС может стать общая криптовалюта. Это станет наглядным примером того, что без доллара можно обойтись. Также стоит и далее укреплять политические и экономические связи с Ираном, Турцией, а также со странами БРИКС. У Вашингтона с Китаем складывается очень трудный период финансово-торговый отношений, что будет дополнительно стимулировать сотрудничество Китая и России. США при президенте Дональде Трампе сделали сразу две ошибки — испортили отношения с Пекином и Москвой. О последствиях необдуманной политики Вашингтону придется пожалеть», — отмечает эксперт.

Правда, по мнению начальника аналитического департамента УК «БК-Сбережения» Сергея Суверова, главными пострадавшими от американских санкций станут вовсе не отечественные миллиардеры, которым уже обещает помочь правительство, а рядовое население: инфляция превысит 4%, а курс доллара, не дожидаясь осени, зашкалит за 65 рублей.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[Буль Баш]

Правда, по мнению начальника аналитического департамента УК «БК-Сбережения» Сергея Суверова, главными пострадавшими от американских санкций станут вовсе не отечественные миллиардеры, которым уже обещает помочь правительство, а рядовое население

Как всегда. Паны дерутся а у холопов чубы трещат.

[ZHAN]

Как всегда. Паны дерутся а у холопов чубы трещат.

Причем трещание чубов - верный признак холопства.

[ZHAN]

[ZHAN]

Если сработает новый проект санкций США против России, аналитики ожидают курс доллара в РФ за 90. Это подтверждает и российский аналитик Степан Демура. Рынок российского госдолга, с апреля уже переживший две крупные распродажи, идет на рецидив. Цены долговых обязательств правительства РФ снова падают на Московской бирже второй день подряд на новостях о том, что в сенат США поступил законопроект, радикально расширяющий санкции против России. Документ, предложенный межпартийной группой, включающей республиканца Джона Маккейна и демократа Боба Мендеса, требует ужесточить ограничения для нефтегазового сектора, проверить РФ на спонсорство международного терроризма, а кроме того — запретить зарубежным инвесторам любые операции с российским госдолгом.


Действующий санкционный режим «не смог заставить Кремль сменить свое поведение», и необходимы «сокрушительные санкции в отношении путинской России, пока тот не прекратит вмешиваться в электоральный процесс США», заявил республиканец от Южной Каролины Линдси Грэм.

«Вновь зазвучавшая санкционная риторика усугубила положение российских бумаг», — констатирует аналитик ФК «Уралсиб» Ольга Стерина.

На торгах в пятницу большинство ликвидных выпусков ОФЗ подешевели до минимальных с июня отметок: бумаги 26207 — «любимый» выпуск нерезидентов — упали на 0,18% после снижения на 0,54% накануне, до отметки 102,57% от номинала.

ОФЗ 26217 с погашением в 2021 году едва не установили новый минимум с ноября прошлого года (103,36% от номинала).

Индекс цен облигаций федерального займа RGBI просел на 0,9 пункта за два дня и остановился в шаге от антирекорда за 10 месяцев, до которого ему не хватило всего 0,16 пункта.

Иностранные инвесторы, владеющие облигациями федерального займа на 1,9 трлн рублей и контролирующие почти 29% рынка, начинают рассматривать сценарий санкций против госдолга как базовый, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай: об этом свидетельствует резкий сброс бумаг после внесения в «черный список» «Русала».

По данным ЦБ, за апрель-июнь нерезиденты продали госбумаг на 6,7 млрд долларов, или 370 млрд рублей.

Выкупать провал рынка пришлось российским инвесторам за счет пенсионных накоплений населения и, возможно, денег ЦБ, поступивших в санируемые банки, говорит Порывай.

Если законопроект всё же будет принят, последует новая распродажа, отмечает старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук.

Хотя, по имеющейся сейчас информации, речь идет о запрете на операции лишь с новыми выпусками ОФЗ, на деле исход нерезидентов может быть тотальным. «Сompliance может не позволить им держать даже старые выпуски», — говорит Порывай.

В этом случае рынку госдолга РФ грозит обвал, прогнозирует Citigroup: доходность 10-летних бумаг с 7,8% подскочит до 11,6% к концу 2019 года.

Это увеличит стоимость займов для Минфина, ударит по бюджету, а распродажа спровоцирует отток капитала, который в конечном итоге ослабит рубль.

«Курс доллара может взлететь к 70-75 рублям, а в моменте на панике может подняться и до 80-90 рублей», — говорит Ткачук.

Напомним, в апреле вывод всего 6% иностранного капитала из ОФЗ (130 млрд рублей) спровоцировал 10-процентный скачок доллара и евро.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

После того, как Путин окончательно высказался по поводу пенсионной реформы, российский рубль устремился вниз по отношению к доллару и евро. Несмотря на подорожавшую почти на доллар кормилицу-нефть. С одной стороны, эти вещи – пенсионная реформа и девальвация – вроде бы никак не связаны.


Но с другой – связано все в этом мире бушующем…

В общем-то секрет Полишинеля, что российский рубль – это зависимая, сырьевая валюта. В отношении него можно быть уверенным только в двух вещах. Во-первых, рубль будет слабеть на длинном временном горизонте. И во-вторых, он это будет делать разовыми, стремительными движениями. Застынет, перевёдет дух, может быть, отскочит – и опять вниз.

Почему так?

В основе слабого рубля – слабая экономика. Последнее десятилетие она в России либо падает, либо очень-очень скромно растёт – со скоростью 1,5–1,7% в год. Даже когда цены на нефть и газ скачут вверх. Среднемировые темпы роста ВВП в реальном выражении в 2018 г. – 3,9%. Прогноз по США – 2,9%. Россия – вдвое-втрое ниже, и это значит, что каждый год она теряет свой кусок в мировом пироге.

Это путь к деградации, что прекрасно понимают валютные стратеги.

Что ещё давит на курс?

Движение валют на мировых рынках. Особенно – валют развивающихся стран. Слабеет аргентинский песо, слабеет турецкая лира, слабеет бразильский реал. И рублю с ними плохо – за компанию.

Наконец весьма сильный фактор слабости рубля – уровень доверия к политике властей. К их способности держать данное слово и выстраивать стратегические приоритеты. С этим дела обстоят совсем неважно. Начиная от шатаний Минфина и Центробанка, которые то закупают валюту вопреки рыночной логике, то прогибаются под рынок – и заканчивая общим антипредпринимательским вектором. То есть когда бизнес может работать только «под прикрытием» чиновников или силовиков, которые не просто его грабят, но убивают всякую возможность полноценного развития.

И вот, казалось бы, причём тут Путин? Разве он управляет нефтяным рынком, иностранным капиталом, Центробанком, Минфином, Госдумой, правительством и проч.? Разве он подсадил Россию на «сырьевую иглу» и придушил деловую инициативу в стране?

Очевидно, нет.

Но, с другой стороны, кто, как не он выбрал тот вектор экономического и социального развития, которым Россия следует уже второй десяток лет?
Вектор, в рамках которого чиновники и силовики процветают, а бизнес и население – выживают.

Кто, как не нынешний президент создал, выпестовал, вырастил и укрепил коррупционную по своей сути систему взаимоотношений власти и бизнеса «Друзьям всё, врагам – закон», из-за которой российский деловой климат сохнет и чахнет?

Кто, наконец, являет собой образцовый пример невыполнения обещаний (про незыблемость пенсионного возраста и создание 25 млн. высокотехнологичных рабочих)?

И прозвучавшая в его пенсионном телеобращении поддержка уголовной ответственности для руководителей предприятий за увольнение пожилых – из того же антипредпринимательского ряда.

Все перечисленное – не какая-то тенденциозная подборка, а самые что ни есть настоящие факторы фундаментальной слабости российской экономики – а вместе с ней и национальной валюты.

Так стоит ли удивляться тому, что государство крепчает, но рубль всё так же падает от любого шороха, рушится от любого дуновения ветерка?

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Формально низкий внешний долг правительства России, составляющий 50 млрд долларов, или 3,6% ВВП, - лишь верхушка айсберга финансовых обязательств государства перед западными кредиторами.

Если учесть займы госбанков, госкорпораций и структур, где государство владеет более 50% капитала, суммарный внешний долг госсектора превышает официальную цифру в 5 раз и достигает 255 млрд долларов.

Такие данные приводит РАНХиГС в сентябрьском "Мониторинге экономической ситуации" в РФ.

Госдолг в расширенном определении, с учетом контролируемых государством компаний, составляет почти половину всех внешних обязательств российской экономики (520 млрд долларов).

Так, на госбанки приходится 69% внешней задолженности банковского сектора - 72 млрд долларов, из которых 90% этой суммы приходится на текущие счета и депозиты.

Госкорпорации нефинансового сектора задолжали 107 млрд долларов, что составляет почти треть корпоративного долга перед зарубежными кредиторами (338 млрд долларов).

"Несмотря на формально незначительный внешний государственный долг, задолженность компаний, в которых доля государства превышает 50% капитала, составляет значительную величину", - констатирует директор Центра изучения проблем центральных банков ИПЭИ РАНХиГС Павел Трунин, добавляя, что "такую структуру задолженности необходимо учитывать при анализе устойчивости долговой политики государства".

Долг госсектора в расширенном определении составляет 55% от общего размера международных резервов России (460 млрд долларов) и две трети их суммы, если учитывать только их валютную часть (373 млрд долларов).

Из общей суммы внешних обязательств около 17%, или 89 млрд долларов - это краткосрочный долг, гасить или рефинансировать который нужно в ближайший год. Еще 51 млрд долларов необходимо выплатить на горизонте до двух лет, а 28 млрд долларов имеют статус "до востребования.

Именно значительная доля краткосрочного долга несет риски. Так, оплата процентов и погашения "съедают" 32% всех валютных доходов российской экономики.

Согласно методологии МВФ, это "означает достаточно высокую степень риска", констатируют в РАНХиГС.

В то же время, отношение внешнего долга к ВВП (32%) и экспорту товаров и услуг (120%) с учетом пороговых значений МВФ "говорит о средней степени риска".

С 2014 года внешний долг РФ сократился на 200 млрд долларов, а стагнация внешних инвестиций в последние годы является "неблагоприятным сигналом", отмечает Трунин.

Это "свидетельствует как о нежелании нерезидентов финансировать российские компании в условиях медленного роста экономики и увеличения геополитических рисков, так и об отсутствии новых прибыльных проектов, для инвестиций в которые российские экономические агенты были бы готовы занимать за рубежом", объясняет эксперт.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Секретные и совершенно секретные расходы в следующем году вырастут на 7,6% в абсолютном значении год к году до 3 трлн рублей. По мнению экспертов, это противоречит нормам закона о государственной тайне и ограничивает общественный контроль за расходами.


Практика засекречивания российским правительством части расходов федерального бюджета противоречит закону, указывают эксперты Российской академии народного хозяйства и государственной службы при президенте (РАНХиГС) и Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара в своем заключении на проект закона о федеральном бюджете на 2019 год и плановый период 2020-го и 2021 годов.

Это же "расходится с рекомендациями международных финансовых институтов по финансовому учету в государственном секторе и снижает прозрачность бюджета, затрудняя оценку его влияния на экономику", - говорится в заключении на проект федерального бюджета.

Кроме того, как следует из документа, нынешняя практика засекречивания расходов прямо противоречит статье 5 закона "О государственной тайне". В ней говорится, что секретность допускается лишь для расходов бюджета "в области разведывательной, контрразведывательной и оперативно-розыскной деятельности, а также в области противодействия терроризму".

В законе "О государственной тайне" говорится, что тайну составляет информация не только о расходах федерального бюджета, связанных с обеспечением обороны, безопасности государства и правоохранительной деятельности. Также под это определение подпадают сведения о финансовой политике в отношении иностранных государств и о финансовой или денежно-кредитной деятельности, преждевременное распространение которых может нанести ущерб безопасности государства.

На все 100% в федеральном бюджете засекречены расходы на мобилизационную подготовку экономики, ядерно-оружейный комплекс, органы пограничной службы. Расходы на органы безопасности в 2019 году засекречены на 99,8%, на прикладные научные исследования в области национальной обороны - на 95,2%, на прикладные научные исследования в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности - на 90,6%, на раздел "другие вопросы в области национальной безопасности и правоохранительной деятельности" - на 98,6%.

Среди "гражданских" расходов бюджета самые крупные засекреченные доли в разделах "санаторно-оздоровительная помощь" (16%), "прикладные научные исследования в области национальной экономики" (10,2%) и "другие вопросы в области национальной экономики" (11%).

"Закрытые статьи - это статьи, связанные с гостайной и другими вещами, которые государство считает ненужным афишировать. Никаких дополнительных рисков это не несет, кроме того, что у нас низкая прозрачность государственных финансов. Она несопоставимо ниже, чем в таких странах как Израиль и США с доминирующими военными бюджетами", - считает Илья Соколов, заведующий лабораторией исследований бюджетной политики Института прикладных экономических исследований РАНХиГС.

По словам Соколова, правительство использует гриф секретности шире, чем того требует закон.

"Есть сложившая мировая практика засекречивания расходов, а есть расширительная ее трактовка в российском законодательстве. Это не совсем обоснованно. У Америки закрытых статей в два раза меньше, чем у России. При этом доля военного бюджета в ВВП сопоставима", - говорит Соколов.

Эксперт отмечает, что тренд на засекречивание расходов бюджета в России существует давно и он не меняется.

"Это плохо для экономики. Засекреченные расходы - это расходы, связанные с обороной и военизированными мероприятиями. Это сигнал того, что в экономике растет доля расходов, которые не создают роста в частном бизнесе. Это не расходы, которые создают человеческий капитал или факторы, которые будут в будущем поддерживать рост. Высокий уровень засекреченных расходов означает субъективность в их использовании. У правительства нет никакого обязательства рапортовать об их использовании, нет никакого контроля общественности за такого рода расходами", - считает Наталья Орлова, главный экономист Альфа-банка.

РАНХиГС критикует прогнозы, которые лежат в основе бюджета. Например, правительство ожидает стабилизации обменного курса в коридоре 64-68 рублей за доллар на фоне снижения цен на нефть. В РАНХиГС считают, что это вряд ли возможно, так как на практике такого не бывает. Рубль, по мнению экспертов, будет в ближайшие три года дешеветь, что приведет к росту инфляции и замедлению роста реальных располагаемых доходов.

Эксперты не очень верят, что экономика перестроится на инвестиционную модель. Этому будет препятствовать то, что реальные зарплаты растут быстрее роста производительности труда. Это приводит к тому, что в российской экономике растут издержки. В РАНХиГСе полагают, что это вряд ли возможно изменить "без кризиса и резкого падения реальных зарплат".

Проект бюджета ранее раскритиковала и Счетная палата. В своем заключении ведомство отмечало, что правительство переоценивает возможности экономического роста, а выполнение "майского указа" президента Владимира Путина находится под угрозой.

Путин в указе поставил цель ускорить рост ВВП до темпов выше мировых и войти в пятерку крупнейших экономик мира к 2024 году. Министр экономического развития Максим Орешкин ранее пояснял, что попадание в пятерку будет оцениваться по ВВП по паритету покупательной способности и что задачей будет обогнать Германию.

При этом прогноз минэкономразвития предусматривает темпы роста экономики в 2019-2020 годах на уровне 1,3 и 2% соответственно, а с 2021 года прогнозирует ускорение прироста ВВП до 3,1-3,3% в год. Счетная палата указывает, что министерство опирается на прогнозы МВФ для России и Германии за 2017 год, но, судя по фактическим данным, Всемирного банка обогнать Германию к 2024 году не получится.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[Буль Баш]

Банк России продолжает заливать рублевую ликвидность в крупнейшие банки страны, которые столкнулись с небывалым спросом на наличные деньги. На минувшей неделе еще один банк из одиннадцати, отнесенных ЦБ к «системно значимым», обратился за безотзывной кредитной линией в центробанк.

Этот инструмент действует с 2016 года и помогает банкам соблюдать норматив краткосрочной ликвидности, требующий, чтобы высоколиквидные активы (то есть те, которые можно легко продать или конвертировать в наличность) на 100% покрывали бы ожидаемый отток средств из банка в течение ближайших 30 дней.


Суммарный лимит по этим операциям, по сути представляющим из себя денежную эмиссию на покрытие оттока клиентских денег, был повышен с 1,5 до 5 трлн рублей с 1 апреля, а их стоимость - снижена с 0,5% до 0,15%.

В начале месяца за безотзывным кредитом на 500 млрд рублей обратился Сбербанк. На прошлой неделе еще одна кредитная организация открыла линию на максимальную сумму 30 млрд рублей, сообщил ЦБ в обзоре «Финансовый пульс».

На данный момент безотзывными кредитами пользуются 5 из 11 системообразующих банков. В сумме они привлекли в ЦБ 1,26 триллиона рублей. К системно значимым в России относятся Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Россельхозбанк, ФК «Открытие», «Московский кредитный банк» (МКБ), Промсвязьбанк, «Юникредит банк», Райффайзенбанк и Росбанк.

ЦБ заливает деньги в банковскую систему, словно в решето, из которой деньги утекают в виде наличных через кассы и банкоматы.

По данным ЦБ, с начала марта наличная денежная масса увеличилась в 10 раз больше, чем за весь прошлый год: в обращение был выпущен почти триллион рублей наличных. Это 200 тонн 5-тысячными купюрами и 1000 тонн банкнотами по тысяче рублей (весом около 1 гр каждая).

«Люди опасались, что в период карантина банки не будут доступны, поэтому нужно окэшиться. Так же, как люди покупали гречку, запасались продуктами, так и деньги снимали», - сказал Bloomberg аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай.

Объем «кэша» в обращении сезонно растет в декабре, когда люди получают 13-е зарплаты и активно тратят. Всю остальную часть года масса наличных меняется не более чем на 300-400 млрд рублей в месяц. Скачок, который статистика ЦБ зафиксировала в марте, «многократно больше исторической нормы», констатируют аналитики ЦМИ Сбербанка.

По данным ЦБ, физлица активно закрывали вклады с 15 по 25 марта, опустлшив счета на 616 млрд рублей. После того, как президент Владимир Путин объявил о введении налога на депозиты, паломничество вкладчиков ускорилось, и Ассоциация банков России (АБР) предупредила ЦБ об угрозе «набега на банки», первый признаки которого, по мнению банкиров, уже стали видны.

Введение карантина затормозило процесс: на последней неделе марта вклады, по данным ЦБ, выросли на 0,5%.

Налог на вклады, очевидно, снижает стимулы держать сбережения в простых банковских продуктах, рассуждает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлов, в других условиях деньги могли бы уйти в инвестиции на финансовом рынке, но учитывая резкое падение фондовых индексов в России и в мире, понятно, что мало кто на это решился.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Министр финансов Антон Силуанов назвал срок истощения Фонда национального благосостояния (ФНБ), который называют российской «кубышкой» на черный день.

По его словам, при текущих ценах на нефть средств фонда хватит до 2024 года. Ожидается, что на конец 2020-го объем ФНБ составит около семи триллионов рублей с учетом запланированных расходов.

Российская экономика в 2020 году столкнулась с масштабным экономическими кризисом, вызванным замедлением деловой активности в связи с пандемией коронавируса и низкими цеами на нефть. Стоимость российского экспортного сырья Urals в начале апреля падала до 10 долларов за баррель, что является минимумом с 1999 года. В бюджете России в качестве базовой установлена цена на сырье в 42,4 доллара. Деньги сверх этого уровня поступают в Фонд национального благосостояния.

Ситуация потребовала стимулирующих мер со стороны государства. Правительство зарезервировало 1,4 триллиона рублей на программу поддержки экономики. Часть средств на нее собираются взять из ФНБ или привлечь через заимствования на рынке, часть хотят найти путем пересмотра ранее утвержденных бюджетных расходов, в том числе на национальные проекты.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Центробанк РФ в течение понедельника, 20 апреля, направил на поддержку курса рубля более $222 млн, что стало дневным рекордом с начала интервенций весной 2020 года.

В пересчете на рубли регулятор выбросил на биржу 16,8 млрд рублей.

Напомним также, что российская нацвалюта с начала нынешнего года существенно обесценилась к доллару и евро. Мощное давление на рубль оказали общая паника на финансовых рынках из-за стремительного распространения пандемии коронавирусной инфекции COVID-19 и опасений по поводу ее влияния на глобальную экономику, а также обвал цен на нефть.

Так, сильная девальвация российской нацвалюты произошла 7 марта на международном рынке Forex, после того как днем ранее развалилась сделка ОПЕК+, — страны альянса не смогли договориться ни о дополнительном сокращении нефтедобычи, ни о продлении сделки на более длительный период (с 1 апреля 2020 года). После этого, 9 марта 2020 года, на финансовых и нефтяном рынках случился «черный понедельник», а 18 марта рынок охватила «черная среда» с очередным обрушением нефтяных котировок, — российская нацвалюта в ходе торгов на Московской бирже обновила (на тот момент) антирекорды к доллару и евро с февраля 2016 года, — 81 и 88 рублей соответственно.

На прошлой неделе Банк России представил обзор, в котором зафиксировал активные покупки валюты на российском финансовом рынке, что послужило причиной резкой девальвации рубля в марте.

Как отмечалось в материалах регулятора, «на валютном рынке нерезиденты и дочерние иностранные банки приобретали валюту». «В совокупности в марте данная категория участников купила иностранной валюты на биржевых торгах на 389,4 млрд рублей, что является рекордным показателем за последние несколько лет», — подчеркивали в ЦБ.

«Наблюдаемое поведение нерезидентов объясняется возросшей волатильностью рубля, а также общей тенденцией ослабления валют стран EME (с развивающимися рынками) на фоне замедления роста мировой экономики и избыточного предложения на нефтяном рынке», — указывал Банк России.

В связи с этим, в рамках реализации бюджетного правила, регулятор «приостановил покупки иностранной валюты и начал осуществлять упреждающие продажи». Продажи Банком России иностранной валюты «позволили сгладить негативное влияние резкого снижения нефтяных цен на приток валюты в рамках текущего счета платежного баланса», говорится в обзоре.

В целом же, констатировал ЦБ, «ситуация на российском финансовом рынке в марте отражала глобальный процесс реакции рынков на распространение пандемии коронавирусной инфекции и отсутствие уверенности в заключении нового соглашения по ограничению добычи на рынке нефти».

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

Федеральный бюджет РФ в январе-июле 2020 года, по предварительной оценке, исполнен с дефицитом 1,52 трлн рублей, сообщил Минфин. Оценку размера дефицита к объему ВВП министерство теперь уже традиционно не приводит.

Доходы составили 10,4 трлн рублей, или 50,5% к общему утвержденному объему на год, расходы - 11,92 трлн рублей (60,6%, или 54,4% к сводной бюджетной росписи с учетом внесенных изменений).

Дефицит бюджета в июле составил 699,2 млрд рублей (доходы – 1,307 трлн рублей, расходы - 2 трлн рублей).

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[Буль Баш]

[Буль Баш]

Счета в банках на сумму свыше 1,4 млн руб. — 43% от суммы всех счетов населения в российских банках. Таких счетов — 2,26 млн единиц (на 1 января 2019 г.).

Счета в банках на сумму от 0,7 до 1,4 млн руб. — 20% от суммы всех счетов. Таких счетов побольше — 5,76 млн. единиц.

Что имеем? 63% суммы всех денег населения в банках приходится на 8 млн счетов, или на 1,4% всех счетов в России (всего их открыто в банках 579,6 млн единиц).

И, наоборот, 9% от суммы всех депозитов в банках приходится на 93,5% всех счетов (542 млн единиц), открытых и для беднейших, да и просто для всех (зарплатные счета).

Так как распределено богатство в России?

0,4% населения — 43% суммы всех вкладов населения (счета свыше 1,4 млн руб.).

1,4% населения — 63% суммы всех вкладов населения (счета от 0,7 млн руб. и выше).

93,5% населения — 9% суммы всех вкладов населения (счета до 0,1 млн руб.).

И дело не в том, чтобы сокращать состоятельных, а в том — чтобы уходить от бедности — всем.

Скрытый текст. Необходимо зарегистрироваться.

[ZHAN]

[ZHAN]

[ZHAN]